В какие активы стоит инвестировать тем, кому далеко пенсии.
Если вам «до 50», у вас не пропало желание работать и получать доход от своей основной деятельности, вам подойдет инвестиционная стратегия роста. Именно по этой стратегии стоит инвестировать часть своего дохода, чтобы создать капитал для реализации будущих целей (пенсия, обучение детей и т.д.). У каждого из нас движение денежных потоков выглядит (точнее - должно выглядеть) примерно так:
Основная работа приносит нам доход, часть которого мы тратим (расходы), а другую часть - инвестируем. Та часть, которая инвестируется, со временем разрастается в капитал, который мы используем для реализации значимых целей: обучение детей, строительство нового дома, получение пассивного дохода на пенсии и др. Сегодня поговорим о том, куда можно вкладывать часть своего дохода, в то время как вы работаете и живете на доход от текущей деятельности.
Инструменты для роста капитала
Основными инструментами для инвестирования по стратегии Роста являются: акции, облигации и бизнес.
Акции - это самый популярный инвестиционный инструмент, так как исторически рост акций приблизительно в два раза превышает рост инфляции (статистика по фондовому рынку США). Именно поэтому уже на протяжении сотен лет они остаются самым популярным инвестиционным инструментом, используемым частными инвесторами, банками, управляющими компаниями, пенсионными фондами и страховыми компаниями. Важно понимать, что любое инвестирование несет с собой риски. И чем больше доход, тем значительнее эти риски. Но если вы собираетесь инвестировать на срок более 5 лет, вероятность того, что ваш капитал не вырастет, очень низка.
Например, согласно исследованиям Моргана Хаусела (аналитика портала Motley Fool), 80% пятилетних периодов с 1871 г. были прибыльными. Если брать десятилетние периоды, то таких было 90%. А если вы планируете инвестировать на 20 и более лет, то можете смело вкладывать все деньги в акции, потому что с 1871 г. не было ни одного 20-летнего периода, в который капитал инвестора был бы в минусе или не покрыл бы инфляцию. Эти цифры относятся к рынку США, и прежде чем перейти к практическим аспектам, сразу скажу, что инвестировать в американский рынок акций довольно просто.
Самый популярный инструмент для инвестирования в акции компаний США - индексные фонды, копирующие индекс S&P500. Например, купив бумаги SPDR S&P 500 ETF (SPY), вы инвестируете ваш капитал в 500 крупнейших компаний, торгующихся на биржах США. Если хотите взять на себя больше рисков, можно купить фонды акций малых компаний - Vanguar d Small-Cap (VB). Точно такие же фонды можно найти и для инвестирования в акции европейских и азиатских компаний. Но одним из самых простых фондов, позволяющих вкладывать в акции всего мира, является фонд Vanguard Total World Stock ETF (VT). Купив только один этот фонд, вы распределите свой капитал по миру следующим образом: США - 58%, Европа - 21%, Азия и Австралия - 21%. А вот какой среднегодовой доход дали эти фонды за последние 10 лет: SPDR S&P 500 ETF (SPY) - 10,4%, Vanguar d Small-Cap (VB) - 11%, Vanguard Total World Stock ETF (VT) - 6,9%.
Повторю еще раз: это статистика из прошлого. Какой доход дадут данные фонды в будущем, предугадать сложно - это зависит, в первую очередь, от развития экономики США и мировой экономики. Но инвесторов часто интересуют не фонды, приносящие некую среднюю доходность, а отдельные акции, которые могут дать очень высокий доход. Это действительно так, и если вам повезет, то вы купите акции с высоким потенциалом роста. Такими, например, были акции компании Apple до 2004 г. С января 2004 г. до декабря 2017 г. они выросли на 10 400%!
Но есть и другие примеры - с обратным знаком. Так, акции компании Nokia в 2000 г. стоили 58 долл. Сегодня их цена - 5,2 долл. за акцию. Падение - 91%.
К сожалению (или к счастью), никто не знает, какие акции завтра окажутся фаворитами, а какие - аутсайдерами. Поэтому инвестирование в фонды вместо отдельных акций более предпочтительно для большинства инвесторов.
О том, чем привлекательны облигации и каковы принципы ведения бизнеса как инвестиционного проекта, читайте в продолжении статьи, опубликованной в печатной версии журнала «Директор» № 8.
Владимир САВЕНОК, генеральный директор компании «Личный капитал», финансовый консультант