По итогам трех кварталов 2016 г. на рынке лизинговых услуг Беларуси наблюдается сокращение объемов, что свидетельствует о продолжающемся спаде деловой активности. При этом сегмент потребительского лизинга стабильно растет.
Лизинг, или финансовая аренда, - один из наиболее эффективных механизмов финансирования приобретения имущества. Будучи инструментом финансирования и имея определенные признаки, присущие кредитным операциям и купле-продаже, лизинг тем не менее является в первую очередь именно финансовой арендой без права или с правом выкупа, которое может быть реализовано только при условии выполнения лизингополучателем всех обязательств в рамках договора лизинга. Лизинг сопровождается финансированием приобретения предмета такой аренды арендодателем (лизингодателем) и позволяет по окончании срока финансовой аренды приобрести право собственности на арендуемый предмет в рамках определенной договором процедуры. Таким образом, лизинг позволяет лизингополучателю поэтапно в рамках одного договора:
- финансировать покупку имущества у поставщика;
- получить имущество во временное владение и пользование;
- получить право собственности на приобретенное у поставщика имущество.
Фактически лизинг разделен на два основных этапа: собственно аренду предмета лизинга и его выкуп, завершающийся переходом права собственности на предмет лизинга от лизингодателя к лизингополучателю. В этом его основное отличие от таких классических способов финансирования и приобретения имущества как кредит и купля-продажа. И именно в силу сочетания функций финансирования и продажи лизинг приобретает ряд существенных преимуществ перед кредитом, выполняющим только функцию предоставления заемщику денежных средств на условиях срочности, платности и возвратности, которые он может использовать для приобретения необходимого ему имущества.
Не обладая правом собственности на кредитуемое имущество, банк-кредитор несет повышенные риски, связанные с обеспечением выданного кредита, что влечет ужесточение бюрократической процедуры оформления кредита и предъявление повышенных требований к заемщику в плане обеспечения - например, необходимость предоставления дополнительного залога, гарантий, поручительства со стороны третьих лиц и т.п. Тогда как лизингодатель, являясь собственником предмета лизинга и используя ряд альтернативных источников финансирования, может (при сопоставимых стоимостных параметрах кредита и лизинга) обеспечить значительно более комфортные условия на всех этапах реализации лизинговой сделки. Это и быстрый срок рассмотрения заявки, и отсутствие необходимости дополнительного обеспечения со стороны лизингополучателя, и гибкий график платежей (максимально адаптированный к условиям функционирования лизингополучателя), а также ряд налоговых преимуществ и дополнительные сопутствующие услуги: страхование, техническое и сервисное обслуживание предмета лизинга и др.
Лизинг в Республике Беларусь активно развивается. Его доля в ВВП страны в разные годы колебалась от 0,7 до 2%, а в общем объеме инвестиций в основной капитал - от 3 до 7%. Если изначально лизинговые операции могли проводится только для предпринимательских целей и исключительно между субъектами хозяйствования, то в 2014 г. в нормативной правовой базе, регулирующей осуществление лизинговой деятельности, произошли кардинальные изменения. 1 сентября 2014 г. вступил в силу Указ Президента Республики Беларусь №99 от 25 февраля 2014 г. «О регулировании лизинговой деятельности» (далее - Указ). Этот нормативный документ существенно изменил условия и правила осуществления лизинговой деятельности в Беларуси. В соответствии с ним такой деятельностью могут заниматься только лизинговые организации, включенные Национальным банком Республики Беларусь в реестр лизинговых организаций. Исключение составляют:
- юридические лица и индивидуальные предприниматели, заключившие не более трех договоров финансовой аренды (лизинга) в течение одного календарного года и (или) при общей стоимости предметов лизинга, передаваемых по одному или нескольким указанным договорам, заключенным этими лизингодателями в одном календарном году, менее 10 тыс. базовых величин;
- иностранные организации, осуществляющие лизинговую деятельность в Республике Беларусь через постоянное представительство;
- юридические лица, имеющие право предоставлять имущество на условиях финансовой аренды (лизинга) в соответствии с решениями Президента Республики Беларусь.
Банки и небанковские кредитно-финансовые организации осуществляют лизинговую деятельность в соответствии с Банковским кодексом Республики Беларусь и иным законодательством с учетом требований, установленных Указом, без включения в реестр.
Основная новелла заключается в том, что в Указе предусмотрена возможность предоставления в пользование на условиях финансовой аренды (лизинга) предметов лизинга не только субъектам хозяйствования Беларуси для использования в предпринимательских целях (инвестиционный лизинг), но и физическим лицам, не осуществляющим хозяйственную деятельность, для использования в личных (бытовых) целях (потребительский лизинг).
На фоне низкой доступности кредитных ресурсов для населения (вызванной как сложностью процедуры получения потребительских кредитов, так и высокими, а по сути запретительными процентными ставками по таким кредитам) сегмент потребительского лизинга стал интенсивно развиваться. Лизинговые организации, используя в своей деятельности четыре основных источника финансирования - собственные средства, кредиты отечественных и иностранных банков, займы сторонних организаций и альтернативное финансирование (коммерческие и облигационные займы), теперь могут предложить широкий спектр объектов лизинга, номинированных как в белорусских рублях, так и в валюте. Причем с расчетами в валюте в рамках действующих разрешений Национального банка или в белорусских рублях с привязкой к согласованному курсу пересчета в рамках положений Гражданского кодекса Республики Беларусь!
Первые договоры лизинга с физическими лицами были заключены уже в 2014 г. По состоянию на 31.12.2014 г. было заключено 10 606 таких договоров на общую сумму 88 906 млн. бел. руб., в 2015 г. - уже 29 988 договоров на общую сумму 626 545 млн бел. руб. Таким образом, рост за 2015 г. составил 605%. При этом в сегменте потребительского лизинга осуществляло деятельность 16 лизинговых организаций.
По итогам трех кварталов 2016 г. на фоне системного экономического кризиса в Беларуси наметилось снижение величины совокупного лизингового портфеля лизинговых организаций, основной причиной которого явилось уменьшение деловой активности субъектов хозяйствования страны и, как следствие, - платежеспособного спроса на услуги финансовых институтов. Одновременно на протяжении года наблюдалась тенденция роста стоимости заключенных договоров лизинга. Так, во 2-м квартале стоимость заключенных договоров (233 945 480 руб.) на 34% превысила стоимость договоров, заключенных в 1-м квартале (174 764 700 руб.), а в 3-м (272 507 109 руб.) - выросла еще на 16%. Значительный вклад в эту динамику внесли договоры, заключенные с физическими лицами. Стоимость заключенных договоров потребительского лизинга во 2-м квартале выросла на 121%, а в третьем - на 34%. Стоимость новых договоров инвестиционного лизинга также увеличивалась, но значительно меньшими темпами: во 2-м квартале к 1-му - на 22%, в 3-м ко 2-му - на 12%. При этом доля договоров, заключенных с физическими лицами, в течениие 2016 г. постоянно росла. Если в 1-м квартале договоры потребительского лизинга составляли в общем объеме 12%, то во 2-м - уже 20%, а в 3-м - 23%.
Сергей ШИМАНОВИЧ, директор Ассоциации лизингодателей Беларуси
Продолжение читайте в печатной версии журнала.
Оформить подписку или купить номер всегда можно в редакции