Александр ГАЛЬКЕВИЧ
Ежегодный форум по подведению результатов работы лизинговых предприятий Республики Беларусь собрал под одной крышей не только представителей лизинговой отрасли, но и банков, страховых компаний, профессиональных ассоциаций и государственных структур.
Кто сегодня в рэнкингах
Председатель правления Белорусского союза лизингодателей Александр Цыбулько отметил, что при подведении итогов было принято решение перейти на общеевропейские методики подсчета. В итоге были учтены 38 лизингодателей, входящих в общественное объединение на добровольных началах. Количественные результаты лизинговой деятельности позволяют выяснить, в каких ценовых сегментах, секторах и насколько активно работает конкретная лизинговая компания, что в свою очередь может служить ориентиром для потребителей лизинговых услуг (табл.1).
Распределение участников рейтинга по регионам Беларуси выглядит следующим образом: Минск - 31 (81,59%), Брест - 2 (5,26%), Гродно и Гродненская область - 2 (5,26%), Минская область - 1 (2,63%), Витебск - 1 (2,63%), Гомель - 1 (2,63%). Очевидно, что активно работающие лизинговые компании расположены преимущественно в столице. Компании, находящиеся в остальных регионах республики, составляют менее 19% общего количества участников рейтинга. В 2012 г. этот показатель равнялся 21%, в 2011 г. - 14,3, в 2010 г. - 22,5, в 2009 г. - 25, а в 2008г. - 25,9%.
Из принявших участие в рейтинге компаний 18 работают на рынке 10 и более лет (47,37% общего числа участников), 9 - от 5 до 10 лет (23,68%), 11 - менее 5 лет (28,95 %). При этом из 10 компаний - лидеров рейтинга нет ни одной, работающей на рынке менее 6 лет. Это подтверждает многолетнюю тенденцию о выходе на первые роли более опытных игроков.
По данным Ассоциации лизингодателей, наметившиеся в 2011 г. негативные тенденции развития финансового рынка страны продолжились в 2012 и 2013 гг., к сожалению, 2014 г. не стал исключением. Ставки по кредитам в белорусских рублях были довольно высокими, а в конце 2014 г. вообще стали заоблачными. Это привело к тому, что лизингодатели только в 25% случаев использовали финансирование в белорусских рублях.
Учитывая большую разницу в размерах лизинговых портфелей участников рейтинга при проведении сравнительного анализа в целом по рынку за несколько отчетных периодов, сравнивались коэффициенты темпа роста бизнеса, определенные исходя из суммарных данных по совокупному лизинговому портфелю за соответствующий период.
Динамика изменения коэффициента темпов роста бизнеса, рассчитанного исходя из данных совокупного лизингового портфеля за 2009 - 2014 гг., видна из табл. 2.
В 2014 г. лизинговые компании существенно усилили свою активность. Рост объема нового бизнеса (суммарная стоимость предоставленных в лизинг предметов без учета НДС) составил 31,4%, а средняя цена договора лизинга возросла с 1,4 млрд. до 1,9 млрд. руб. Увеличение средней стоимости договора лизинга было связано, вероятнее всего, с увеличением объемов договоров возвратного лизинга недвижимости. К слову, доля договоров возвратного лизинга в общем объеме составила 24,1%, а по сравнению с 2013 г. выросла в 2 раза, с 2011 г. - в 4 раза.
Объем нового бизнеса, подсчитанный как суммарная стоимость переданных за год предметов лизинга без НДС, среди участников рейтинга достиг 7 347,567 млрд. руб., что по среднему официальному курсу за 2014 г. составило 541,3 млн. евро. Более точная информация будет обнародована после обработки Нацбанком официальной отчетности компаний, внесенных в реестр лизинговых организаций (сегодня - 99 компаний).
Договоры финансовой аренды заключали не только лизинговые организации, но и банки. В 2014 г. 12 белорусских банков заключили договоров лизинга на сумму 532,7 млрд. руб., из них в национальной валюте - на сумму 131,2 млрд., или 24,6%. Таким образом, банки заняли нишу в 4,2% общего объема заключенных договоров лизинга и сохранили тренд на уменьшение своей доли на рынке с 25,5% в 2012 г. до 8,9% в 2013 г. и до 4,2% в 2014 г.
Суммарная стоимость договоров, заключенных банками и участниками рейтинга, достигла 12 823,822 млрд. руб., или 945 млн. евро. Стоимость заключенных за год договоров лизинга составила 1,65% ВВП и 6,12% инвестиций в основной капитал. Если сравнивать стоимость заключенных за 2014 г. договоров лизинга с предыдущим годом, то рост составил 20,4% в рублях и 4,5% в валюте. Стоимость заключенных за год договоров лизинга по отношению к ВВП осталась практически на том же уровне, по отношению к инвестициям в основной капитал выросла на 0,8% (табл. 3).
Нужен дополнительный инструментарий
На форуме впервые был организован «свободный микрофон», чтобы смогли выступить представители лизинговых компаний, не входящих в Ассоциацию лизингодателей. Директор компании «Авангард Лизинг» Антон Андренко воспользовался предоставленной возможностью и предложил не ограничиваться стандартным членством в организации, а расширить представительство за счет введения ассоциированного членства и статуса наблюдателя.
С тем, чтобы небольшие лизинговые компании имели возможность участвовать в дискуссиях по общим для всех лизингодателей вопросам. Он также остановился на проблемах привлечения финансов в лизинговую сферу и напомнил, что 31 декабря 2014 г. истекла льгота по облигациям, которая существовала с 2008 г. Вместе с окончанием срока ее действия пропал единственный, помимо банковского, адекватный источник финансирования, который активно использовали небанковские лизинговые компании.
«Теперь доход с облигаций, выпускаемых субъектами хозяйствования, облагается налогом. Кроме того, что этот инструмент непривычен для инвесторов, теперь они будут правомерно настаивать на дополнительной премии, компенсирующей уплату подоходного налога для физических лиц или налог для юридических лиц. Установление дополнительных барьеров не способствует привлекательности облигаций, а ограничение ресурсных ниш будет содействовать тому, что банки ужесточат условия кредитования», - подчеркнул А.Андренко.
Кроме того, это может способствовать монополизации рынка аффилированных с банками лизинговых компаний. О таких тенденциях дает представление индекс концентрации (CR), характеризующий долю нескольких ведущих компаний на рынке.
По итогам 2014 г. явными лидерами рынка являются 4 компании: «АСБ Лизинг», «Промагролизинг», «ВТБ Лизинг» и «Райффайзен-Лизинг», чья совокупная доля на рынке составляет 63,4%. По данному параметру группа лидеров приблизилась к порогу уровня доминирования на рынке (65%). В прошлом году индекс концентрации рассчитывался для трех компаний и составил 41,5%. Таким образом, наметившаяся несколько лет назад тенденция, при которой половина или большая часть рынка находятся под контролем 3-5 лидирующих компаний, продолжилась и в прошлом году.
{jcomments on}